存股族必懂的金融特別股 再添生力軍

評析：一般來說，如果資金預算許可，我會建議先投資金融特別股，原因一是保值波動低，二是殖利率比現行最夯的美元還本型儲蓄險高，雖然每日成交量低了些，若有資金需求時，隨時可以在市場上賣出，不像儲蓄險還有閉鎖期限制，但投資金融特別股要注意的是該金控或銀行每年獲利與配息狀況，若不穩定的話，會影響到特別股配息，所以基本上我會建議特別股標的以壽險三雄＋銀行資優生（國泰、富邦、中信、台新）為主

存股族必懂的金融特別股 再添生力軍

2019-09-07 23:33經濟日報 記者陳怡慈／台北報導

存股族最愛，具備利差、價差雙優勢的金融特別股，再添生力軍。

新光金控資深副總徐順鋆昨（7）日表示，新光金首次發行的特別股「新光特」已完成定價，股息年率3.8%、每股發行價45元，預計本月底資金到位，今年底前掛牌上市。

金融特別股堪稱存股族眼中的「林志玲」，十檔已掛牌者，按上周五（6日）收盤價計算，檔檔利差（特別股股息殖利率）至少3%，聯邦銀甲特、台新戊特、王道銀甲特，甚至達4%以上。

價差方面，掛牌以來，更是檔檔上漲至少5%，按上周五收盤價計，漲幅前三名分別為台新戊特11.8%、聯邦銀甲特9.8%、中信金乙特8.2%。

金融特別股為何報酬率如此亮麗？徐順鋆說，國內經常性收益的標的不多，新台幣存款、台債利率都很低，特別股的魅力就被凸顯出來，連動所及，特別股的ETF很夯、特別股的共同基金也很夯。

不願具名的公股券商主管說，台灣的金控業與銀行業獲利穩定，每家都賺錢，且有能力賺到足額配發特別股股息；另外，相較其他行業，「至少政府會撐著，不會讓它倒」，自然受到投資人青睞。

國內金融業以前發特別股情況不多，過去三年來則湧現熱潮，為何如此？徐順鋆說，金控發特別股籌資，募得資金可投資旗下子公司的普通股；舉債籌得的資金，則是不能投資子公司的普通股。

另外，金控發特別股籌得的資金，注資銀行子公司時，可計入銀行第一類資本，注資保險子公司，也可計入資本適足率（RBC）；舉債籌得的資金能否視為資本，所受限制較多。

徐順鋆說，新光金順應潮流第一次發行特別股，簡稱新光特，預計募集33.75億元，另也發行普通股籌集29.24億元、加上自有資金100萬元，合計63億元，將全數注資新光人壽，預計新壽的資本適足率（RBC）可提高10個百分點。