伊斯蘭債基金 避險優選

評析：目前台灣可以買到的純伊斯蘭債券基金只有富蘭克林坦伯頓伊斯蘭債券基金，另外幾檔則是大華銀投信所發行的目標到期伊斯蘭債券基金，但目標到期債基金只要募資完畢後就不能在買進，所以如果現在要投資伊斯蘭債券基金就只剩下富蘭克林坦伯頓伊斯蘭債券基金可以選擇，其年化配息率在4%上下，淨值波動蠻穩定的，若資產配置要做有效分散風險的話，富蘭克林坦伯頓伊斯蘭債券基金也是個選擇，但不建議重押，因為伊斯蘭債券大多是由原油國家所發行的，一但遇到國際原油劇烈波動或是區域衝突，其債信評等較容易受到影響

伊斯蘭債基金 避險優選

2019-11-05 23:20:33  經濟日報 蔡靜紋

全球股市頻創新高，部分資金居高思危，開始尋求低槓桿、防禦型資金。富蘭克林坦伯頓伊斯蘭債券基金經理人莫海迪．柯弗接受外電採訪時表示，伊斯蘭債券通常涉及某資產的利潤分享，以追求合理報酬為目的，而且受到伊斯蘭教律規範，融資槓桿程度低；更重要的是，伊斯蘭債與其他債市、商品等資產的相關性低，納入投資組合，可望達到分散風險的功效。

根據理柏資訊，統計穩定回報最強的環球債券美元型基金中，以富蘭克林坦伯頓伊斯蘭債券基金過去六個月原幣報酬率5.4%領先，是台灣核備第一檔遵從伊斯蘭教律的境外基金，也是投資人詢問度相當高的產品。



今年股債資產齊揚，但在全球央行降息救市下，呈現風險性和防禦型資產同步大漲，實體經濟卻不振的矛盾情境，國際貨幣基金預估，今年全球經濟成長，將創下2009年金融海嘯以來最差水準。

市場人士預警的聲浪開始增多，例如，全球最大避險基金橋水基金創辦人達里歐指出，由於貨幣政策缺乏成效、貧富差距擴大及氣候變遷，將使全球經濟面臨威脅。

伊斯蘭開發銀行總裁哈賈（Bandar Hajjar）11月初在倫敦金融時報評論表示，從金融海嘯以來的十年時間，市場一直存在疑慮，為何金融體系竟然會嚴重失序到對社會造成影響。
但是，對於穆斯林社會來說，這種以價值為導向的金融產品並非新種概念。

哈賈強調，伊斯蘭教義相信市場機制的力量，可刺激經濟成長和社會繁盛。

伊斯蘭金融對於改善生活品質、社會平等以及公平貿易關係具有重大影響，也認知環境保護的重要性，並且禁止以犧牲他人為代價而追求不當獲利、禁止投資於對社會造成損害的企業等。

因而ESG（環境、社會責任與公司治理）和伊斯蘭金融在近幾年成為最快速成長的金融產品，尤其是其具備防禦特性，普遍獲得市場投 資人青睞。